В каталоге 3979 частных объявлений
Мы бесплатно подбираем коммерческую недвижимость по вашему запросу.
Новости, статьи, аналитика, интервью, а также 1116 объектов
коммерческой недвижимости Москвы.
Реклама
Реклама

На рынке зафиксирован отрицательный баланс иностранных инвестиций

По данным исследования международной консалтинговой компании Knight Frank, в настоящее время иностранные инвесторы завершают сделки по продаже в России коммерческой недвижимости на общую сумму $1,54 млрд, вложив при этом в три раза меньше, $502 млн – таковы предварительные итоги этого года.

Отрицательное сальдо движения иностранных инвестиций на рынке коммерческой недвижимости России было зафиксировано впервые за последние четыре года. Так, в 2014 г. иностранцы вложили $1,35 млрд, а продали активы на сумму $627 млн. В 2015 г. соответственно $540 млн и $126,5 млн, а в 2016 г. – $466 млн и $42,2 млн.

По словам директора департамента финансовых рынков и инвестиций компании Knight Frank Алана Балоева, сложившаяся ситуация вызвана тем, что ряд иностранных инвесторов реализует свои планы по выходу из России, озвученные еще несколько лет назад. При этом покидают страну инвесторы, которые владеют крупными портфелями коммерческой недвижимости: в частности, австрийская Immofinanz (торговые центры в Москве совокупной площадью 278,5 тыс. кв. м) и финская EPI Russia I Ky (бизнес-центры и логопарк в Санкт-Петербурге совокупной площадью 120 тыс. кв. м).

В числе знаковых сделок в 2017 г., в которых продавцами выступили иностранные игроки, можно также отметить инвестфонд Heitman. В настоящий момент он реализует офисную башню в МФК «Метрополис» стоимостью $130 млн. Для Heitman данный актив – единственный в России.

Среди иностранных инвесторов активным покупателем на рынке коммерческой недвижимости остается складской девелопер Raven Russia, который приобрел в 2017 г. часть логопарка «Север». Также в 2017 г. свою первую инвестицию на российском рынке совершил азиатский инвестор Fosun Group, который приобрел бизнес-центр «Военторг» у олигарха Дмитрия Рыболовлева.

Несмотря на уход ряда инвесторов, российский рынок остается привлекательным с точки зрения ставок капитализации. В Москве данный показатель в 2017 г. составлял 9,75-11,75% в зависимости от сегмента коммерческой недвижимости. При этом в крупных европейских городах он колеблется от 3% до 5,5%. По словам Алана Балоева, высокий cape rate московского рынка коммерческой недвижимости обусловлен большими, чем в Европе, рисками – валютными, страновыми, макроэкономическими и отраслевыми и, как следствие, меньшим спросом.

Согласно прогнозам аналитиков компании Knight Frank, инвестиционный рынок может оживиться во второй половине 2018 г. при сохранении стабильной ситуации в экономике. В этом случае количество иностранных фондов, готовых рисковать и выходить на местный рынок в погоне за большей доходностью может увеличиться.

Общий объем инвестиционных сделок по всей России, по прогнозам аналитиков компании Knight Frank, в 2017 г. составит $4 млрд, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года он снизится на 7%, что не критично, учитывая непубличный характер многих сделок на рынке недвижимости. За исключением портфельных сделок его объем составит $1,8 млрд, упав на 10%, по сравнению с 2016 г.

В Москве общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость в 2017 г. составит $3,5 млрд, сократившись по сравнению с 2016 г. на 3%. Доля иностранного капитала в нем – 13%, по сравнению с прошлым годом она снизилась на 2%.

Пятерка стран Европы с высокими показателями арендных ставок и ставок капитализации по итогам 12 месяцев (I полугодие 2016 г. – I полугодие 2017 г.)

Город

Офисы

Склады

Торговые центры

 

Ставка аренды (евро за 1 кв. м в год)

Ставка капитализации (%)

Ставка аренды (евро за 1 кв. м в год)

Ставка капитализации (%)

Ставка аренды (евро за 1 кв. м в год)

Ставка капитализации (%)

Лондон

Район West End- 1.223, район City - 856

Район West End- 3,5%, район City – 4,25%

184

4,5%

5 444

4,25

Париж

772

3

58

5,25

2 500

3,75

Цюрих

732

3

229

5,25

1 372

4

Женева

686

3

183

5,5

1 043

4

Москва

684

9,75

70

11

3 067

10,25

Источник: Knight Frank Research.

Основные показатели инвестиционного рынка коммерческой недвижимости Москвы

Год

Количество сделок, шт.

Объем инвестиций, млрд долл.

Средний размер сделки, млн долл

2013

37

7,2

194,6

2014

17

3

170,6

2015

26

2,3

90

2016

37

3,6

97,8

2017

35

3,5

100

Источник: Knight Frank Research.